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好多人想实现复利的魔力保持长期稳定的正向收益但是在实际投资中我们经常会遇到各种风险导致收益受到损失从而影响复利的效果严重的还会影响本金的安全以投资股票为例2007-2008年间我国证券市场爆发了剧烈波动上证综指从6124点降到1664点下跌幅度超过了72%大多数股民在这次波动中亏损严重有的甚至血本无归这就是因为不了解投资风险不注意控制风险带来的恶果
那我们在投资中会面临哪些风险呢对于不同类型的风险应该如何应对呢今天我们就来聊聊这个话题
按照风险性质来分我们将投资中的风险归为两类系统性风险和非系统性风险
1系统性风险
先来说下系统性风险系统性风险又被称为市场风险它指的是因为宏观经济政治社会等环境因素影响对绝大部分行业和证券价格都会产生影响的风险
比如2007~2008年美国爆发的次贷危机就是典型的系统性风险当时美国房地产市场逐渐降温大量的房地产抵押贷款被拖欠并迅速波及了整个市场美国多家大型银行宣告破产美国股市在1年中就下跌了50%以上10年期美国国债价格也下跌了一半甚至连美国整体的GDP也在之后的2009年下跌了2%左右像这样的系统性风险是没办法通过分散投资来规避的
那普通人如何应对系统性风险呢
这里指旺君给大家两点建议一是关注宏观环境二是控制投资的资金比例
1）关注宏观环境
首先是多关注宏观环境我们知道系统性风险和宏观环境有关因此平时多关注经济政策社会等大环境的变化可以帮我们判断系统性风险发生的概率从而提前做好防范的准备在经济方面大家可以关注我们前面提到的宏观经济指标例如国民经济总量指标货币规模物价等来综合判断经济运行是否健康
2）控制投资的资金比例
其次就是控制用于投资的资金比例虽然了解宏观经济环境有利于我们提前准备但有的系统性风险非常难以预测比如黑天鹅事件的爆发因此指旺君建议大家不要将全部的资金用于投资否则一旦发生系统性风险会导致几乎所有投资账户都受到影响
那用于投资的资金占多少比例合适呢
在这里指旺君给大家提供一个方法叫标准普尔家庭资产配置具体来说就是把家庭的资产分为4个账户用于短期消费的资金占10%用于保险保障的资金占20%用于投资获得高收益的资金占30%用于保本重安全的资金占40%通过这样的划分资金被分配到不同的账户中即使遇到系统性风险也可以将损失控制在一定的范围内
2非系统性风险
说完系统性风险接下来就是非系统性风险了非系统性风险又称可分散风险指的是对某个行业或对个别公司的证券产生影响的风险比如说公司在经营中出现失误工人罢工新产品开发失败等等
如果把投资比作乘飞机去旅行那么系统性风险就像恶劣天气它几乎会影响所有的航班而非系统性风险就像某架飞机出现机器故障无法正常飞行但这架飞机的故障并不会对其它航班产生太大影响
那如何应对非系统性风险呢
同样也提供两个建议一是深入了解投资对象二是分散投资
1）深入了解投资对象
由于非系统性风险和具体的投资对象有关所以要避免非系统性风险就必须深入了解你的投资对象就像巴菲特说的风险来自于你不知道你在做什么拿投资基金来说吧我们需要了解基金成立时间基金历史业绩基金投资对象和投资比重基金经理投资业绩等如果要投资 P2P我们就要关注平台运营公司的背景实力借款情况是否真实信息披露是否全面账户资金是否安全等
当然除了上面说的以外要投资P2P和投资基金还有很多其他内容需要注意这些我们将会在接下来的课程中详细说到欢迎大家收听
2）采取分散投资的方法
除了熟悉投资对象外要控制非系统性风险还需要注意将用于投资的资金分散因为非系统性风险属于个别风险是由于个别企业或个别行业导致的所以可以通过分散投资来降低比如我们经常听到的不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里就是这个道理
那如何分散呢
指旺君认识一位阿姨她曾在2009年前后在鄂尔多斯多个区域买入不同楼盘的房产没多久房价上涨很高通过卖房她也赚到了钱但随着后来当地楼市泡沫破裂行情直转而下阿姨剩余的房产即使大幅降价也很难出手这次投资不仅给她造成了亏损还严重影响了她的资金流动性
像这种情况就是典型的投资不注意分散区域风险看似分散投资在多个楼盘但这些楼房都集中在同一个地方容易产生关联风险一旦遭遇集中爆发就会陷入投资危机
除了针对地域风险的分散还要注意投资对象的分散投资时间的分散比如你要买债券可以买一部分公司债券再买一部分政府债券尽量减少投资对象的关联度这样才能起到分散风险的作用还有在投资的时候要慢慢投入经过几个月或者更长的时间完成投资这样才能避免由于投资时间过于集中带来的风险像前面我们经常提到的基金定投就属于投资时间分散
除了这些方法要控制系统性风险和非系统性风险还要注意了解自己的风险承受能力也就是你能承受多大的投资损失而不至于影响你的正常生活
为什么了解风险承受能力这么重要呢
只有了解自己的风险承受能力才能选出适合自己的投资品种才知道适合自己投资资金的比例比如一位老人并没有太多收入来源只靠着过去长期储蓄产生的收益支持日常花销那风险较高的投资产品就不适合他而且用于投资的资金比例也不能过高但如果是一位比较激进的年轻人他有稳定的收入来源那就可以选择较高风险的投资产品用于投资的资金比例也应该更高
我们应该怎样了解自己的风险承受能力呢
一般来说风险承受能力与个人的年龄家庭结构收入的稳定性有关主要分为进取型稳健型保守型三类现在很多金融机构都会有自己的风险测评大家可以去测评一下看看自己属于哪一类再做投资决策
最后还需要注意的是风险承受能力不等于风险偏好有很多小伙伴认为自己愿意承受很大风险就是风险承受能力比较强这其实是个误区因为是否愿意承受风险只代表自己的风险偏好也就是个人对于风险的态度和倾向并不能表明风险承受能力
有的人无论自身财务状况好坏都热衷于高收益投资那么他就是风险偏好型投资者而有的人即使有一大笔闲钱也坚持存在银行只喜欢买些国债一类的几乎零风险的投资产品像这种就属于风险规避型投资者
要控制风险就要客观认识和分析自己的风险承受能力指旺君建议大家尽量根据风险承受能力而不是风险偏好去做投资决策
好啦今天的内容就讲到这儿我们来简单小结一下吧在投资中我们会面临两类风险系统性风险和非系统性风险要控制系统性风险就需要去了解一下宏观环境控制投资的资金比例而控制非系统性风险就需要深入了解投资对象学会分散投资除了掌握这些方法提前了解自己的风险承受能力也是必不可少的哦
